財富管理進入保險時代理財產品收益將進一步下行。

PART ONE時代變了，我們的理財觀念也急需改變！眾所周知從2022年起《資管新規》正式實施了，銀行理財產品已經進入了凈值化的時代。所謂凈值型的理財產品，就是盈虧由投資者自己來承擔風險的理財產品。理財產品不再保本保收益。就像買股票，基金一樣，投資者自負盈虧。保本型理財產品也徹底退出市場了。最近，據媒體報道，已有628只銀行理財產品跌破了凈值，給銀行理財的客戶帶來了虧損。Wind數據顯示，全市場共29234只理財產品中，有628只破凈，占比2.15%；有3537只最新一期凈值增長率為負，占比12.10%。對比去年底，這兩組數據分別為245只、占比0.92%，1660只、占比6.26%。分析人士表示，近期理財產品破凈率上升受股市波動影響較大。在震蕩行情下，固收類理財產品同樣受到影響。近期不少部分固收+理財產品的凈值表現出下滑趨勢，對一些投資者來說就比較難以接受了。資管新規的核心在于打破“剛性兌付”，過去銀行理財產品承諾的類似于“保本保息”“零風險”等都成了過去式。投資銀行理財產品也需要做好虧錢的準備，理財產品收益率下降甚至出現本金虧損將是市場的常態。

PART TWO理財產品收益將進一步下行央視財經預測：在市場利率下行通道中，2022年理財產品的收益或將持續下行。同時，專家也表示，不同類型的理財產品收益走勢也有很大差異，在資本市場有好的回報的前提下，投資股票的理財產品，收益會相對高一些，但同時這類理財產品的風險也相對較高，投資者應該根據自己的風險偏好，選擇適合的產品。最近，楊瀾訪談清華大學教授李稻葵的視頻火了，李稻葵美國哈佛大學經濟學博士，清華大學社會科學學院教授，著名經濟學家、前中央貨幣委員會委員。在這次采訪中李稻葵教授明確指出：總體趨勢毫無疑問，利率肯定下行甚至負利率！老百姓要仔細聽清這句話未來你拿著錢去買理財產品你心里要有預期理財產品的利率肯定會下降。對于銀行不可盲從，很多上了年紀的人，一提到銀行就認為是非常安全的，無論什么銀行，銀行里的什么產品都深信不疑，這無疑是比較危險的一個事，現在銀行逐漸市場化，銀行真成不了你的保險箱。你有沒有想過這樣一個問題：你的錢除了能被小偷偷走，還會被時代偷走。因為我們所處的時代就是低利率已經成為常態，而負利率的腳步也越來越近了。低利率時代意味著什么？長期低利率意味著未來無風險收益率會很低，你手上的資產，要做好十年二十年后收益非常之低的準備。

換句話講，10年后想要買款年化收益3%的理財產品，都可能要像汽車牌照搖號那樣，完全靠運氣了，這并非危言聳聽。30年前，我們習慣了10.98%的利率，5年前，我們習慣了6%的利率，今天，我們習慣了3.5%，或許在不久的將來，要被迫習慣1%、乃至0利率、負利率，當你每年需要10W的利息來養老時，4%利率的情況下，你的本金只需要250萬，而1%的情況下，你的本金則需要1000萬，你賺錢的速度，趕得上利率下行的速度嗎？比賺取本金更重要的是鎖定利率。

PART THREE財富管理進入保險時代保險的功能早就超出了傳統意義上的只管生老病死的作用，它已經成為財富管理不可或缺的一種金融工具了。央視財經揭榜的《中國美好生活大調查》中，保險再一次成為2021年老百姓投資首選，這已經是保險第5次榮登榜首了，足以證明保險在老百姓心中的地位了。在當今經濟新常態下，人們的財富管理理念也正在悄悄地發生著改變，閑置資產正在從房地產市場流向金融理財工具、保險正在變成家庭財富保障的必備選擇。

財富積累對理財工具的要求有三共同的特點：安全性、收益性、穩定性。而同時滿足這三個條件的也只有保險了。在巴菲特的投資理念中，安全是投資的第一要義，保證投資安全，注意規避風險，保住本金始終貫穿巴菲特投資生涯的始終，

PART FOUR在資產配置的序列中，年金保險是我們家庭財務的守門員，擁有著巨大的金融價值，可以實現鎖定利率、強制儲蓄、潛在養老金準備和現金流轉換等功能！是金融界公認的最持續、最穩健、最安全的“長期穩定現金流”。眾所周知保險產品最大的特點從功能上來看就是保障，從投資的角度上來看最大的優勢就是保本。所有的本金和收益，都會以合同形式確定下來。保險是一份超長期的投資。時間會穿越幾個不同的經濟周期，有高利率時期，也有低利率時期，它的收益不會達到大牛市那樣超高的收益。但能在低收益環境能保證客戶獲穩定的收益，這種穩定性是其他的投資很難做到的，安全性也是保險產品獨特的優勢所在。感謝聆聽